Een Oscillator van een Oscillator

De Stochastic RSI, in 1994 ontwikkeld door Tushar Chande en Stanley Kroll, is een zogenaamde ‘indicator van een indicator’. In plaats van de Stochastic-formule toe te passen op de ruwe sluitingsprijzen van een aandeel (zoals bij de klassieke Stochastic Oscillator gebeurt), passen Chande en Kroll de formule toe op de waarden van de Relative Strength Index (RSI).

Het doel hiervan is het oplossen van een bekend luxeprobleem van de normale RSI: in een sterke trend kan de RSI heel lang tussen de waarden 30 en 70 blijven hangen zonder de uiterste overbought- of oversold-grenzen te bereiken. De StochRSI trekt deze RSI-waarden elastisch uit naar de absolute extremen (0 en 100), waardoor de indicator veel gevoeliger wordt en aanzienlijk meer signalen genereert.

De StochRSI beweegt als een oscillator tussen 0 en 100 (of 0,00 en 1,00) en maakt standaard gebruik van een kortere signaallijn (vaak een 3-daagse SMA, de %D-lijn) om de hoofdlijn (%K) af te vlakken:

• Overbought (Boven de 80): De RSI staat historisch gezien zeer hoog voor de gekozen periode. Dit wijst op een oververhit momentum, maar in een sterke bullmarkt kan de indicator hier langere tijd bovenin ‘plakken’.
• Oversold (Onder de 20): De RSI staat historisch gezien zeer laag. Dit wijst op een diepe kortetermijncorrectie.
• De Cross-over: Een koopsignaal ontstaat wanneer de snelle %K-lijn van onder naar boven door de tragere %D-signaallijn kruist, idealiter binnen de oversold-zone (onder de 20).

D

Tactisch Gebruik bij Optiestrategieën

Vanwege zijn extreme gevoeligheid is de StochRSI een geliefd instrument voor handelaren die kortetermijncycli willen timen, bijvoorbeeld voor het schrijven van opties (optie-selling):

• Geschreven Puts (Bullish / Mean Reversion): Wanneer een stabiele index of een aandeel met sterke fundamenten in een gezonde opwaartse trend een tijdelijke terugval laat zien, zakt de StochRSI binnen enkele dagen volledig naar nul (diep oversold). Zodra de %K-lijn weer omhoog krult en de %D-lijn kruist, markeert dit statistisch gezien een uitstekend momentum om een Put te schrijven (Short Put) buiten het geld (OTM), omdat de kans op een kortstondige opwaartse reactie (of stabilisatie) op dat punt maximaal is.
• Geschreven Calls (Bearish / Neutral): Omgekeerd, wanneer de StochRSI de 100-lijn raakt en omlaag kruist, kan dit het startsein zijn voor een adempauze of consolidatie; een strategisch moment voor het schrijven van een Call (Short Call) of het opzetten van een Covered Call.

Waarschuwing: Omdat de StochRSI een indicator van een indicator is, wordt de onderliggende prijsactie tweemaal gefilterd. Dit versterkt het momentum, maar vergroot ook de kans op valse signalen (whipsaws) aanzienlijk wanneer een markt in een harde, aanhoudende trend schiet. Gebruik hem daarom bij voorkeur in een zijwaartse markt of strikt in de richting van de grotere trend (bijvoorbeeld bevestigd door een daggrafiek EMA).