De KST Indicator (voluit de Know Sure Thing oscillator) is een unieke, trendvolgende momentum-indicator ontwikkeld door de bekende technisch analist Martin Pring in 1992. Pring noemde het gekscherend de “Know Sure Thing” omdat hij zocht naar een indicator die een trendomkeer met een zeer hoge mate van zekerheid kon bevestigen.
Het geheim van de KST is dat hij vier verschillende tijdsframes (trends) tegelijkertijd combineert in één enkele grafiek. Waar een standaard indicator zoals de RSI of de MACD maar naar één vaste periode kijkt (bijvoorbeeld 14 dagen), combineert de KST kortetermijn-, middellangetermijn- en langetermijnmomentum.
Hoe werkt de KST Indicator?
De KST bestaat uit twee lijnen die om een nullijn heen schommelen:
- De KST-lijn: De daadwerkelijke indicator (de optelsom van de vier verschillende, vloeiend gemaakte momentum-periodes).
- De Signaallijn: Een moving average (meestal 9-daags) van de KST-lijn zelf, gebruikt om concrete in- en uitstapmomenten te triggeren.
De 3 belangrijkste trading signalen
1. Kruising van de Signaallijn (Signal Line Crossovers)
Dit is het meest gebruikte signaal voor actieve traders:
- Koopsignaal (Bullish): Wanneer de KST-lijn van onderen boven de signaallijn kruist.
- Verkoopsignaal (Bearish): Wanneer de KST-lijn van boven onder de signaallijn zakt.
2. Kruising van de Nullijn (Centerline Crossovers)
Omdat de KST grotere trends filtert, is de nullijn een uitstekende scheidslijn voor de langetermijntrend:
- Als de KST boven de 0 stijgt, hebben de stieren op de langere termijn de overhand (geschikt voor het innemen van longposities of het schrijven van puts).
- Zakt de KST onder de 0, dan is de grotere trend neerwaarts (bearish).
3. Divergentie
Net als bij andere oscillatoren is divergentie hier een krachtig waarschuwingssignaal. Als de koers een nieuwe, hogere top maakt, maar de KST-lijn slaagt er niet in zijn eerdere top te breken, dan verliest de opwaartse trend in snel tempo zijn fundamentele momentum.
De berekening laat perfect zien waarom deze indicator zo stabiel is. Pring berekent eerst vier verschillende Rate of Change (ROC)–
Waarom deze weging uniek is: De langste periode (de 30-daagse ROC) weegt vier keer zo zwaar als de kortste periode. Hierdoor reageert de KST minder nerveus op dagelijkse koersschommelingen (“noise”) en filtert hij valse signalen er veel beter uit dan bijvoorbeeld een standaard MACD.
Toepassing in de praktijk: Omdat Martin Pring de KST ontwierp om grote trendomkeren te identificeren, blinkt de indicator uit op de weekgrafiek (weekly) of daggrafiek voor grote indices (zoals de S&P 500 of de MSCI World). Het is een uitstekend kompas om te bepalen of we ons in een structurele bull- of bear market bevinden.