De Average Directional Index (ADX) is een unieke en zeer krachtige technische indicator ontwikkeld door J. Welles Wilder (de man die ook de RSI en de ATR heeft bedacht).

Waar de meeste indicatoren proberen te voorspellen of de markt omhoog of omlaag gaat, doet de ADX iets anders: hij meet puur de kracht van de trend, ongeacht of die trend stijgend of dalend is. Het is dus een pure trendsterkte-indicator en geen trendrichting-indicator.

Om ook de richting te kunnen bepalen, wordt de ADX op de grafiek vrijwel altijd vergezeld door twee begeleidende lijnen: de Plus Directional Indicator (+DI) en de Minus Directional Indicator (-DI).

Hoe werkt de ADX-indicator?

De ADX is een oscillator die schommelt op een schaal van 0 tot 100. In de praktijk komen waarden boven de 60 echter zelden voor.

Het interpreteren van de ADX-waarde:

  • ADX < 20: De markt bevindt zich in een ‘range’ of zijwaartse consolidatie. Er is geen duidelijke trend aanwezig. Trendvolgende systemen (zoals de Supertrend) werken nu vaak slecht.
  • ADX > 25: Er is sprake van een sterke trend. Dit is het moment waarop trendvolgende strategieën rendabel worden.
  • ADX > 40: Er is sprake van een zeer sterke tot extreme trend.
  • Richting van de ADX-lijn: * Als de ADX-lijn stijgt, betekent dit dat de huidige trend (of die nu up of down is) in kracht wint.
    • Als de ADX-lijn daalt, betekent dit dat de trend aan kracht verliest of dat de markt afkoelt.

Richting bepalen met +DI en -DI:

  • Bullish signaal: De +DI-lijn kruist boven de -DI-lijn en de ADX stijgt boven de 20-25. Dit geeft aan dat de kopers de overhand hebben en de opwaartse trend sterk is.
  • Bearish signaal: De -DI-lijn kruist boven de +DI-lijn en de ADX stijgt boven de 20-25. Dit geeft aan dat de verkopers dominant zijn en de neerwaartse trend krachtig is.

Waarom gebruiken professionele traders de ADX?

De ADX is een uitstekend hulpmiddel om systeem-switching toe te passen. Veel tradingfouten ontstaan doordat traders trendindicatoren (zoals Moving Average crossovers) gebruiken in een zijwaartse markt, of oscillatoren (zoals de RSI) proberen te shorte in een loeisterke trendmarkt.

Door de ADX als filter te gebruiken, weet je direct welk type marktgedrag dominant is:

  • ADX hoog? Handel met de trend mee (Trend-Following).
  • ADX laag? Koop de bodem van de range en verkoop de top van de range (Mean-Reversion).

Aandelen die koopwaardig of te verkopen zijn volgens de ADX indicator.