De MACD-indicator: Trend en Momentum in Één
De Moving Average Convergence Divergence (MACD) is een van de populairste technische indicatoren voor het achterhalen van het momentum en de richting van een trend. Ontwikkeld door Gerald Appel, meet de MACD de relatie tussen twee exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA’s) van een activumprijs.
De indicator bestaat uit drie hoofdcomponenten die rond een nullijn bewegen:
- De MACD-lijn: Reageert snel op prijsveranderingen en toont het korte-termijn momentum.
- De Signaallijn: Een vlakkere lijn die dient als trigger voor koop- en verkoopsignalen.
- Het Histogram: Toont het verschil tussen de MACD-lijn en de signaallijn; groeit als het momentum toeneemt en krimpt als de trend verzwakt.
Handelaren gebruiken de MACD vooral voor kruisingen (wanneer de MACD-lijn de signaallijn passeert) en divergentie (wanneer de prijs een nieuwe top/bodem maakt, maar de MACD dit niet bevestigt), wat vaak duidt op een naderende trendomkeer.
De Formule
De berekening van de MACD is relatief eenvoudig en steunt op standaardinstellingen (12, 26, 9), hoewel deze kunnen worden aangepast:
$$\text{MACD-lijn} = \text{EMA}_{12}(\text{Sluitingsprijs}) – \text{EMA}_{26}(\text{Sluitingsprijs})$$
$$\text{Signaallijn} = \text{EMA}_{9}(\text{MACD-lijn})$$
$$\text{Histogram} = \text{MACD-lijn} – \text{Signaallijn}$$
Let op: Omdat de MACD is gebaseerd op voortschrijdende gemiddelden, is het een lagging (achterlopende) indicator. Hij bevestigt trends, maar voorspelt ze zelden exact op het startpunt.