Uitbraken en Range-Grenzen

De Donchian Channels, in de jaren ’40 ontwikkeld door Richard Donchian (een van de grondleggers van de trendvolgende handel), is een indicator die de volatiliteit en prijsgrenzen van een markt in kaart brengt. De indicator is wereldwijd bekend geworden door het legendarische Turtle Traders-experiment, waarbij het werd gebruikt als de basis voor een puur mechanisch uitbraaksysteem.

De indicator bestaat uit drie lijnen die direct op de koersgrafiek worden geprojecteerd en steunt standaard op een periode van 20 dagen :

• De Bovenste Band: Toont de hoogste koers van de afgelopen $n$ periodes.
• De Onderste Band: Toont de laagste koers van de afgelopen $n$ periodes.
• De Middelste Band: Het exacte gemiddelde tussen de bovenste en onderste band.

Handelaren gebruiken de Donchian Channels hoofdzakelijk op twee manieren:

• Uitbraakstrategie (Trendvolgend): Een sluiting búiten de bovenste of onderste band markeert een nieuwe 20-daagse top of bodem. Dit is vaak het startsein voor een krachtige, nieuwe trend en wordt gebruikt als direct koop- of verkoopsignaal.
• Volatiliteitsmeting: Net als bij de Bollinger Bands geeft de afstand tussen de banden de volatiliteit aan. Een smal kanaal wijst op consolidatie; een breed kanaal op een volatiele markt.

Let op: Omdat de buitenste banden gebaseerd zijn op absolute uitersten, fungeren ze direct als dynamische steun- en weerstandsniveaus. Zodra de koers een band raakt, vlakt deze band direct af totdat er een nieuwe opeenvolgende top of bodem wordt gezet.