De Aroon Indicator is in 1995 ontwikkeld door Tushar Chande. “Aroon” is Sanskriet voor “het eerste licht van de dageraad”, wat de filosofie achter de indicator weerspiegelt: het is ontworpen om het allereerste begin van een nieuwe trend vroegtijdig te spotten.
Net als de ADX meet de Aroon Indicator de kracht van een trend, maar hij doet dit op een heel andere manier. Waar de meeste indicatoren kijken naar de relatie tussen slotkoersen, kijkt Aroon puur naar tijd: hoelang is het geleden dat de markt een nieuwe high of low heeft gemaakt?
Hoe werkt de Aroon Indicator?
De indicator bestaat uit twee afzonderlijke lijnen die schommelen tussen de waarden 0 en 100:
- Aroon Up (meestal groen): Meet de kracht van de stijgende trend (gebaseerd op highs).
- Aroon Down (meestal rood): Meet de kracht van de dalende trend (gebaseerd op lows).
Het interpreteren van de waarden:
- Extreem hoge waarden (> 70): Als Aroon Up boven de 70 staat, betekent dit dat er recentelijk constant nieuwe hoogtepunten zijn bereikt. De opwaartse trend is sterk. Hetzelfde geldt voor Aroon Down boven de 70 bij een neerwaartse trend.
- Lage waarden (< 30): Als een lijn onder de 30 zakt, is de dynamiek volledig weg. Als Aroon Up onder de 30 staat, zijn er al heel lang geen nieuwe highs meer gemaakt.
- Zijwaartse markt (Consolidatie): Wanneer beide lijnen parallel aan elkaar lopen of allebei onder de 50 hangen, bevindt de markt zich in een trading range. Er is geen actieve trend.
De belangrijkste signalen:
- De Crossover (Kruising): Wanneer de Aroon Up van beneden naar boven door de Aroon Down heen kruist, is dit een vroegtijdig signaal dat een bullish trend start. Andersom geldt een kruising van Aroon Down boven Aroon Up als een bearish trendsignaal.
- De Trendbevestiging: Een trend is pas echt krachtig wanneer de dominante lijn de 100 bereikt (of dichtbij blijft) en de passieve lijn onder de 30 zakt.
Het verschil met de ADX
Hoewel beide indicatoren trendsterkte meten, is het fundament anders:
- De ADX gebruikt de True Range (volatiliteit) en de absolute koersverschillen om te bepalen hoe hard een trend versnelt. De ADX reageert daardoor feller op agressieve prijsuitbraken.
- De Aroon Indicator negeert de grootte van de prijsstijging en kijkt puur naar consistentie in tijd. Hierdoor is Aroon vaak erg goed in het signaleren van geleidelijke, stabiele trendomkeren die onder de radar van volatiliteits-indicatoren blijven.
Koopwaardige of te verkopen aandelen volgens de Aroon indicator.
