Donchian Channels
Volatiliteit & banden
Richard Donchians kanaal: de hoogste en laagste koers van de laatste 20 dagen. Dit is de kern van het legendarische Turtle Trader-systeem uit de jaren 80.
Deze indicator gebruikt in zijn oorspronkelijke vorm volume en/of de dagrange (High/Low). De scanner beschikt enkel over slotkoersen en benadert die inputs (zie de noot onderaan). Gebruik de absolute waarden dus indicatief; de richting en de kruisingen blijven bruikbaar.
Opbouw & berekening
- Bovenband = de hoogste koers van de laatste 20 bars.
- Onderband = de laagste koers van de laatste 20 bars.
- Middenlijn = het gemiddelde van beide.
- De scanner vergelijkt de slotkoers van vandaag met de band van gisteren, zodat de koers zijn eigen band niet kan 'maken'.
Boven = hoogste koers van de laatste 20 bars
Onder = laagste koers van de laatste 20 bars
Interpretatie
- Een nieuwe 20-daags high = uitbraak, koopsignaal in de trendvolgende school.
- Een nieuwe 20-daags low = uitbraak neerwaarts, verkoopsignaal.
- De Turtles gebruikten precies dit: koop op een 20-daags high, verkoop op een 10-daags low. Simpel en, over vele trades heen, winstgevend.
Zo werkt het signaal in deze scanner
Koopsignaal (groen)De slotkoers breekt binnen de laatste 4 bars uit boven de 20-daags high van de vorige dag, en staat er vandaag nog steeds boven.
Verkoopsignaal (rood)De slotkoers breekt uit onder de 20-daags low en staat er nog onder.
Aandachtspunten & valkuilen
- De meeste uitbraken mislukken. Het Turtle-systeem werkte omdat de weinige geslaagde trades enorm werden uitgereden — met strikte stops op de rest. Zonder dat risicobeheer is dit signaal op zichzelf gevaarlijk.
- In een zijwaartse markt is dit een van de slechtst presterende signalen. Controleer de Choppiness Index of de ADX vooraleer je op een uitbraak instapt.